姚工大讲堂文汇

发布时间：2018-06-03 文章来源：量学大讲堂

编者的话:  众多网友留言要求将姚工的文章汇编。现将姚工在大讲堂所发的文章汇集成“姚工大讲堂文汇”，发表在“百家讲坛”。

 

第一部分  姚工讲分形

姚工讲分形（1）：分析分形是市场分析的必经之路（1）

发布时间：2018-05-04 文章来源：量学大讲堂

      受“最小努力原则”的制约，人们面对复杂问题总是用一种简化的办法进行线性化处理。这虽然不是很精确，但也能满足当时人们的需求。遗憾的是这种措施仅能解决人们面对世界的大约5%左右的问题，现在大学的课程花费95%的时间学习的就是这种解决问题的知识。

 

     随着社会的发展，人们不得不面对像生命系统，社会系统以及气象预报，金融市场分析这类复杂系统的，看似带有随机性的复杂问题。面对这类问题，像以前那样地简化，线性化的处理方法是走不下去了！这使得人们对现实世界的认知彷徨了相当长的一段时间。直至上世纪60年代后期伴随着非线性动力学研究的进展，人们先后发现了耗散结构理论，混沌理论和分形理论。这些前沿科学理论的相继发现对人们的世界观和方法论形成了巨大地冲击，使人们对真实的非线性世界的认知发生了革命性变革。

 

      市场分形分析方法就是在这种背景下逐步出现的。美国人的脚步比较快，比尔.威廉姆先生首先出版了《混沌操作法》，此书离分形分析还比较远，但是它论述了金融交易市场是一个混沌系统，以及市场价格沿着最小阻力方向运行。这对人们认识市场是有帮助的；埃德加E比德斯先生写了一本书《分形市场分析》，这本书距真正的分形分形进了一大步，因为它的时间序列R/分析从数理上证明了“市场是有长期记忆功能的”，这可是个不得了的结论，对金融交易分析产生了巨大影响；曼德博罗先生是分形几何的祖师爷，他通过“曼德博罗集合”向世人展示了黄金分割率及其衍生比率是自然界客体向前演进过程中遵循的一种十分重要分形维度，是一种极其普遍的自然现象。这也对金融市场分析产生了重大影响！

 

      一度风靡世界的“高频交易”就是俄罗斯人应用分形分形的杰作。

 

       现在看来分形市场分析是正确解读市场的必经之路。

 

       另：请参阅《人类行为与最小努力原则——人类生态学引论》

                                ——齐普夫（美哈佛教授）

        北大博雅特训班刚把我推为“量学三老”之首，今天突然封了我在178448网站的账号，逻辑上似乎出了点问题。

 

     还是言归正传吧。

 

   分形理论其本质是一种新的世界观和方法论。1944年7月分形哲学诞生。那么分形理论用于市场分析它的优势体现在哪些方面呢？最突出的特点有两点：其一，分形分析善于挖掘不确定市场中的确定的内涵；其二，是预见性，他能精确地预测市场未来的走向。例如，埃德加先生的“市场长期记忆功能”的论述和曼德勃罗先生发现的自然界客体向前的演化中所遵循的分形维度和黄金分割率相近，这使我们很容易就能确定“边界底分”的位置；再者，我们通过奇异吸引子中的关键动态因子轻而易举的就可以确定行情的性质（大小）。这些功能是一般分析理所论望尘莫及的。

       “三论”现在仍然属于前沿科学范畴，没有相应的知识储备学习它们是有些困难。但是由于科学性，它们所派生出来的实战技法却是极其简单的，绝无过度分析之嫌。这也正是分形分析的魅力所在。参加过上海分形分析研习班的网友对此大概深有体会吧！

 

 

“三论”我们先介绍一下耗散结构理论。

      普利高津先生是科学界与牛顿，爱因斯坦，海深堡等齐名的科学巨匠。他的耗散结构理论是二十世纪最重要的科学理论发现之一。 

      自然界存在着两种有序结构。一种是固定有序结构。像晶体结构。这种结构无须和外界交流就能维系结构的有序稳定；另外一种就是动态有序结构。这种结构必须和外界有能量甚至物质交换才能维系结构的动态有序性。但这种有序性的实现是靠结构自己内部机制自发组织起来的，自发调节实现的。普利高津先生把这种结构命名为“自组织结构”。耗散结构理论研究的标的就是“自组织结构”。金融交易市场就是比较典型的耗散结构，它的自组织结构是什么呢？大家先想一想，我们以后会重点介绍。 

     初次接触“耗论”大家肯定感到陌生。其实我们周围到处可见到耗散结构，大家最常见到的耗散结构就是我们自己。你知道人的科学定义吗？人和其他的生命体一样是一种“时间有序，空间有序和功能有序的自组织系统”。也就是说耗散结构理论的机理完全适合对我们自己的研究。当然对证券市场这个相对复杂的系统的自组织结构，自组织规律的研究也不可能脱离耗散结构理论。

      下面介绍耗论的两个重要的基本概念： 

       一。“在复杂系统中只有这种自组织结构才能真正做到动态的有序”。那种靠外界的力量控制复杂系统的方式必然造成“无序”！充其量也只能暂时建立个“无序结构”（他组织结构）。我们身边最典型的例子就是计划经济体系的建立，这是个他组织结构。世界经济体系的自组织结构本来就是市场经济，它有自己的运行规律（自组织规律），你非要计划它，结构越计划越乱。计划经济也叫指令经济。最早由李斯特先生提了出来。现在看来李斯特先生是给人类发展文明史添乱。

   市场走势中的庄家行为就是他组织行为，那些该跌不跌，该涨不张所谓的“变态”都是他组织对市场常态运行的干扰。搞清楚这点对市场分析十分重要吧。

      二，复杂系统中“过程的有序和结果的不确定性”是非线性系统的根本特性。有序是自组织机制的必然结果；“结果的不确定性”是复杂系统的混沌本质所决定的。通俗地讲就是“分形是空间的混沌”。 

      以上这些概念可能不太好理解，先建立个概念吧，探索市场的真相总是离不开这些概念的。

 

 

 大家不要把耗散结构理论想的太神秘，所谓耗散就是消耗，耗散结构就是消耗能量的结构，只不过这种结构通过和外界的能量交换可以实现系统内部的无序状态变成动态有序状态。最著名的例子就是“贝纳德水花”。具体内容大家可以在网上查一下。

       要讲“耗论”，熵这个概念是绕不过去的，这也是讲课的难点之一。先讲个通俗一点的例子：对薛定谔先生，学过量子力学的网友不会陌生吧，这位老先生写过一本书《生命是什么？》，看过的人大概不会太多。书中有一句非常著名的话——“生命的目的是获得负熵”。根据熵增原理，一个生命有机体的熵是不断增加的，当熵增加到机体所能承受的极大值时，只有死亡这一个结果。所以你要想活着，就必须从外界不断地获取负熵。 

       那么“熵”到底是什么呢？十九世纪中叶德国物理学家克劳修斯先生创造了一个术语——“encopy”,中国人把它翻译成“熵”。它用来表示任何一种能量在空间中分布的均匀程度，能量分布的越均匀熵就越大。当能量完全均匀分布时，系统的熵值达到最大。对于交易市场而言，如果我们用K线记录交易轨迹，那将是一条直线。这意味着交易系统的自组织功能所建立的动态秩序完全消失，系统处于完全的“动态混乱状态”（分形布朗运动）。

      现在大家对“熵增小价差区间”有一个理性认识了吧，这种状态的出现要么是因为交易极度低迷市场的自组织行为所致，要么是因为他组织控制了标的对外界的能量交换。这就是分形理论分析庄家行为的出发点。 

      “物极必返”，当系统的熵达到极值附近时，自组织功能就会形成放量长阳。只不过这种现象往往被庄家利用而已。能利用这种“机会”的必是强庄，所以“小价差倍伸长阳”也是一种强庄行为基因。

 

 

2012年我在178448论坛上写过一个帖子“N形结构是一个有生命力的自组织结构”，该帖就是讲的金融交易市场中的具有自相似性，具有无穷迭代功能的自组织结构——N形结构。
      混沌与分形存在着广泛的交集，这是因为非线性科学中，虽然分形与混沌有着不同的起源，但是它们又都是非线性方程所描述的非平衡的过程和结果。这表明它们有着共同的数学祖先——动力系统。混沌吸引子实际上就是分形集，所以有人说“分形是混沌的秩序”，很是通俗但是不太严谨。它们的共同特点都是站在整体论角度而非还原论角度来研究复杂系统在时间和空间上的演化规律的。混沌事件在不同的时间标度下表现出市场相似的变化模式，分形在不同的空间标度下表现出结构的自相似性。这段话既是市场理论分析的要点，也是处理实战技术的关键点。
    有两个相关概念需要说明一下：
    1.混沌理论的“自组织”，就是分形理论中的“自复制”；
    2.混沌理论的“自反馈”（物理上的）就是分形理论中的“迭代”（数学上的）。 
     对于初学者上述概念不是很好理解，先记住个大概吧，随着分形交易经验的增加会慢慢理解的。

 

 

 国内很多人把分形，分形分析，分形结构和分形精细结构混为一团，典型的概念糊涂。
      分形的数学定义极其清楚：豪斯道夫维数Df大于等于拓扑维数的集合叫分形。这我们以前的帖子讲过。豪斯道夫大家不熟悉没有关系，但是你必须记住“集合”两个字。通俗点讲就是：非整数维的集合就是分形。分数维简称分维，这个概念大家没有，是理解的难点，课堂上讲解会容易一些。必须清楚的是这个“集合”具有自相似性，或自仿射性和标度不变性等重要特性。
       黑马王子先生首先明确提出基因分析概念，这是对市场分析理论的贡献，没有分歧。“基因结构”量学阐述的不够充分，所以才有了后面的“基因拓展”。量学的基因和后面出现的“基因拓展”都是分形“精细结构”的集合，它们具有自仿射性。是市场运行的重要表现形式，具备重要的实战价值，用得到位捕捉一个涨停板也是常事儿。但是，大家可能已经注意到了量学的一个短板——只知其然，不知其所以然的地方太多，带有明显的先验论色彩。例如，“倍伸倍缩”量学基因，在没有学习分形理论前谁能讲清楚它背后的市场机理呢？
        因此在北京和黑马王子先生会晤时讲了两个建议，其一，把基因的精细分析作为今后量学发展的一个方向；其二，量学要向分形靠拢。前者黑马王子先生表示认同，对后者未置可否。当时我以为他可能不熟悉分形分析不便表态，也就没当回事儿。见面时我老伴也在场，会晤一结束老伴就埋怨我“你要量学创始人向分形靠拢是什么意思！”，我也立刻意识到“向分形靠拢”此话不合时宜。果不其然，后果很是严重，而且是非线性的。

 

 

以非线性动力学为基础国内学者们接力式的研究得出一个被广泛接受的结论：A股市场是一个具有分维结构，低自由度的混沌系统。它的奇异吸引子的维数是2.72，最大正李雅普诺夫（Lyapunov）指数是0.0107.这个结论在以前的帖子中介绍过。它对我们分析市场有重要意义。
      研究系统的动力学特征，需要知道系统的相空间。相空间具有和实际动力系统相同的几何性质与信息性质。格拉斯博格（Grassberger）原则表明吸引子维数随着相空间维度m的增加而最终收敛到它的真值。学者们据此得出A股市场的奇异吸引子的维数是2.72.距该值最近的整数是3.，这就是说描述A股市场的动态行为只需要3个基本变量；李亚普诺夫指数是用来描述系统对初始条件敏感度的。0.0107的倒数是90.这说明市场对初始条件的敏感度90天后会呈现指数性增加。那是不是说对市场超过90天的中长期预报就不太靠谱了？这些知识的求解过程对一般散户投资者并不重要，但是结论就应该记住！
      正确区分系统的自组织行为和他组织行为并不是一件容易的事儿，一条捷径就是研究市场交易成功的大师们的理论和实践。他们的成功当时可能并不知道分形分析，但是他们的理论和实践必然符合分形分析的基本原理。
      我们前面的叙述已经讲过描述市场的动态行为只需要3个基本变量，威科夫先生选用的这3个基本变量是价格，成交量和它们的速度。非常有见地！所以他能在市场交易中取得成功并不奇怪。我们前面介绍过，理查德.威科夫先生是把量价分析说得最清楚的一位大师，网友们可参考一下他的相关著作。

 

 

维克托.斯波郎迪先生对市场分析有一段十分著名的话“如果你知道何为趋势，而且还知道它在什么时候最有可能发生变化，你实际上已经掌握市场获利的全部知识了。”
      这也就是说任何有用的市场分析理论“趋势分析”必然是其核心内容。斯波朗迪先生在《专业投机原理》中介绍的“123法则”和“2B法则”就是当下人们还在使用的判断趋势翻转的基本方法。尤其是“2B法则”在实战中得到了广泛的应用。这点正是斯波朗迪先生对市场分析的重要贡献。
       说分形分析具有捕捉不确定市场中的“确定内涵”的功能，主要就是讲的捕捉市场趋势的确定性，而不可能是其他。这也完全符合“混沌思维”模式。你在交易中亏损说明你对趋势的判断有误，市场中那么多人亏损则说明正确研判趋势并不容易。
       分形趋势分析的特点首要的当然是通过N形结构这个自组织结构的走向来判断，所以才说“N形结构”是个“纲”。另外一个是大家不熟悉的利用时间分形的关节点做趋势判断，它要利用特殊标度的均线做参照物。实战也要用的这种方法。只是时间分形的概念不太好讲解，看看能否找到一种通俗的方法再做介绍吧

 

 

 “客观性是我们人类的一个能力，是我们思维的一个境界。” 客观地面对世界，客观地面对自己和别人本来就是一个十分困难的事儿，当情绪失控时境界会显著降低，易慎之！
 还是言归正传。
     市场分形分析的核心目标就是界定趋势的性质，所以分形趋势分析的手段比较多，除了前贴介绍的外，还有一些常用的手段。比如利用奇异吸引子中的关键运动因子预测牛股，当然也就是预测趋势。参加了上海研讨班的网友应该有这概念，一般人可能摸不到头脑。现在介绍一种大家比较好理解的概念——利用均线反弹预测中期趋势。
      价柱和均线的关系，均线和均线的关系除了涉及时间分形概念的外，大家应在传统的教科书中找到答案，无须赘述。这里说句不太相关的话，不要盲目排斥“过去”，还记得列宁先生讲过的那句话吗？“忘记过去就意味着背叛！”
       均线反弹指的是不同时间标度的均线之间的相切或短时间的2B。情况案例：002795 永和智控。
        180427K线，它是一根“标志性K线”，太重要了！请细心观察，是不是5日线对60线反弹？是不是5日线对24线2B？
        2795是参加上海研讨班的王x同学实盘操作的一只票，介入点很标准，遗憾的是她在180504出局。这到也不能怨她，因为判断趋势延续的知识点还没有讲。上海研讨班班的宗旨是“先盈利，后提高，不给止损机会”。“先盈利”的标准是3%—5%，王x同学这次操作盈利超过30%，已经很是不错了。
我们提倡研究式学习，均线反弹的案例多如牛毛，请网友们认真研究体会。
  另：请编辑配图供大家参考，谢谢！均线参数设置为5，13，24；60，120，250.

  小编的话：本文由姚工昨日下午5:47分发给量学大讲堂。

 

 002767先锋电子。
   最近关注我帖子的网友应该能找出2767连板的原因。上海研讨班的网友知道今天的涨停是T字板，分形分析称之为“第一T”，是中期上升趋势信号。
   问题：1.2767昨天还处在供不应求的状态，今天的量能突然放大（3倍量），是谁提供的筹码呢？

            2.能找到关键特征性K线吗？

 

 

 

 

 002762金发拉比。
   2762是讲解自组织运动和他组织运动的教科书般经典的案例，我们说它中期趋势向好，为什么呢？
   无论你现在掌握的是什么理论，它们应该得出相同的结论吧。
   提示： B：170602.
   问题：很多个股的B点都是170602，这说明什么问题。

   另：请网友们先自己思考，最好能发表自己的答案。后面我们还会讲到该股。

 

 

 

 

连续介绍分形分析的理论概念，似乎有点不接地气，难怪有人抱怨“故作高深”。先介绍点分形的基础知识接接地气。如果大家不是太烦，有机会再接着谈分形理论。
      先讲一下“基因拓展分析”。讲基因拓展是为了和传统量学的基因分析相区别。传统量学的量柱没有“性”的唯一性概念：价柱为阳，则对应量柱称为阳量；价柱为阴就把对应量柱视为阴量。  
      这对分形分析是不充分的。因为中国古老的“阴阳集”是古代数学家和哲学家们的创造，拿现代的分形理论看属于规则分形范畴，事实上阴阳系统是一种“物质，能量，信息”的整合统一体，可以用状态函数来描述和划分。那么怎么才能使量柱的“性”具有唯一性呢？分形分析是这样定义的：根据就近比较原理，量柱的“伸”为阳，“缩”为阴。这样的定义使得“基因拓展分析”，一下子变得鲜活起来，清晰起来。 
        例如大家已经比较熟悉的BP——短期低标准配置。它的定义就是“放量下跌”+“缩量上涨”。根据分形对量柱性的定义：“放量下跌”就是放量阴，显然它是一种阴阳平衡组合；同理，“缩量上涨”就是缩量阳，同样是一种阴阳平衡组合。它们结合在一起，就成为最常见的短期低配置，人们称之为“短期低标准配置”。
      请看案例，300235方直科技。180326和180423 都是BP。大家先慢慢体会一下吧。
     另：1.基因拓展分析内容非常丰富，所以人们把它们视为实战的灵魂，以后结合案例还会介绍一些。
         2.“就近比较”是量学的重要思想方法之一，对市场理论分析至关重要，这是黑马王子先生对市场分析理论的贡献之一。
         3.请编辑配图供大家参考，谢谢！

 

 

 

有网友对前贴提出些疑问，很好！正确的学习态度就是要认真思考，多问几个为什么。盲从是学习的天敌。
    问题的实质仍然是我在178448网站上提过的老问题：创新高还会创新高，直到不创新高：创新低还会创新低，直到不创新低。那么，什么时候不创新高或不创新低了呢？很遗憾，网友们一直没有找到正确的答案。参加过上海研讨班的网友现在清楚了判据就是价格穿越原理和结构创越原理。这涉及知识产权保护，大家是签了协议的。在此我不能详细介绍，但是举个例子换是可以的。请看案例；600711盛屯矿业：

  1.180418是太极阴，它和前面的“放量下跌”构成了“短期低”结构，但是不满足价格穿越原理。所以它们仅是一个中继短期低结构；
   2.180423是短期低但是不满足结构穿越原理，所以是个中继短期低，也就是说它后面还会创新低。
   3.180503不但是短期低，而且经过180510的确认，它还是个中期低。中期低在抬高，所以其后市中期看好。180503是特征K线，是精确买点。请认真思考。
   另：
        1.太极阴：价柱和量柱都为阴性的组合；
        2.太极阳：价柱和量柱都为阳性的组合。
        上述两种组合和阴阳平衡组合结合才能形成“短期低”结构！这是判断N形结构转折点的判据，可不是那么简单的。
        3.180511的涨停符合分形涨停分布分析，能想一想为什么吗？

 

 

 今天讲一个重要的实战应用基因——放量长阳。
      我们以前办过几期“分形理论解读酒田战法”研讨班。反响比较大，尤其是对于专业人士。“酒田战法”产生于两个半世纪之前，属于看图识字类型的金融交易启蒙教材。那么为什么会引起专业人士的关注呢？其一，本间宗久先生是市场赢家；其二，酒田战法隐含着分形分析的雏形。
      酒田战法的指导原则3，“掠如火：单边的连续走势。一路追杀绝不手软，并抱牢赚钱的部位，只追加不平仓。”这实际上讲的就是资金管理。细心想一想，你的实盘操作是不是完全违背这个原则3？其实就是有些所谓大师级的人物也未必清楚这点！所以你到也不必自责。
       酒田战法1，讲的就是“大阳线”，操作建议是“买”。大阳线实际上是市场自组织运动的“大价差”；战法4，讲的是“十字星”，也就是“小价差”。事实上本间宗久先生当时已经意识到了“价差过渡”。
      本间宗久先生当时不可能有基因分析概念，市场自组织行为的大阳线（价涨量增）后市“买”，那是没有什么问题的。但是如果提“放量长阳”，那就进入了基因分析境界，我们不得不考虑是否有“他组织”行为的干预，尤其是在“敏感位置”。如是，则短期市场走向是他组织说了算！
       找到放量长阳，它的实顶水平线称上判据线；它的实底水平线称为下判据线。股价跌破上判据是绝对不能玩的（如果你不想短期被套）！但是股价走势对上下判据线2B那可是不错的介入机会。请看案例，603189网达软件：黄色线是上判据；蓝色线是下判据。自己体会一下它们的用法吧。其实分形基因分析的内容非常丰富，大家以此为例，自己也找一找吧。

  另：有精力的话还是从分形的角度学习一下酒田战法，例如三元联动，0#战法等待大家熟悉的量学战法都可以在其中找到依据，帮你学会区分自组织和他组织行为。

 

 

判据线分析是定量分析，属于分形数据分析范畴。既然是数据分析就会体现出“精准”！前贴的案例603189画线是针对3根放量长阳的上下判据线共6条，它们是不是有的非常接近？想一想为什么？其实只有这样的精准线才具备实战分析价值。
   市场的他组织行为会建立“他组织秩序”使系统处于动态混乱状态，今天涨停，明天跌停的出现就因为动态失序。这点大家一定认真思考！今天要介绍的E，F，G，H倍伸倍缩三K像就是他组织对市场的测试行为，这我们前面讲过。当主力测试达到满意程度，那么它们就变成了涨停基因。请看案例：

 

 1，000735罗牛山。180503的GK像；

  2，002702海欣食品。180508的GK像。
  另：上海研讨班已经讲过几条重要的判据线，还记得吗？
  请大家认真分析一下，最好自己再找些案例。

 

 

“分形乃天道”是我国一位玩期货的资深专家对分形的感悟，很有见地！分形是将人作为世界的一部分来认识的，所以一切都可以归结为不可抗拒的规律性在主导着市场，分形分析就是在寻找和运用这种规律，即天道之律。